Pues bien, nunca cerrariamos las posiciones IBEX ni DAX. Abririamos opciones cortas de cobertura. PUTS al mismo strike de la cotizacion. De esta manera cortamos las perdidas y dejamos abierta la puerta a las alzas qeu seguimos esperando se produzcan. Limitaremos los beneficios pero no renunciamos a ellos.
Tenemos 30 cfds Ibex y 1 futuros dax, por lo qeu la psoicion quedaria plenamente cubierta con 30 opciones put Ibex y 25 opciones put dax.
La combinacion de ambas (Futuro largo + compra de opcion put sobre el mismo subyacente), posiciones da lugar a un futuro sintetico, con BENEFICIOS ILIMITADOS al alza y PERDIDAS LIMITADAS a la baja, es decir un call largo sintetico.
Pagaremos una prima por las opciones put que compremos (dependera d ela evolucion del resto de posicones en cartera lo que vayamos a cubrir) y con esa prima nos garantizamos cortar las perdidas ala baja ya que lo que perderiamos con los cfds o el futuro lo ganaremos con las opciones. A partir del strike de compra de las opciones + la prima pagada se abandonan las primas que pasan a (out of money) y se sigue ganando lo qeu suba con los futuros o cfds.
Hola Ramos, una pregunta desde mi ignorancia. De hacer lo que dices, no sería lo mismo que vender todas las posiciones de Ibex y Dax, y una vez que pase la incertidumbre comprar otra vez lo mismo o ponerse a corto. el resultado no sería el mismo? gracias saludos y espero que vuelva a ir para arriba
ResponderEliminarPues ya nos dirás cómo, pues las opciones es algo que desconozco totalmente y se escapa a mi entendimiento, supongo que lo publicarás, el qué y el cómo, yo sin tener ni idea, acabo de cubrirme hoy mismo la posición eur-usd, con 1 futuro corto en eur-usd, para congelar las pérdidas por si le daría por bajar más.., ya que sólo te he copiado las últimas operaciones y sólo con pérdidas de capital propio y bastantes, ya son 13000 euros menos, y no pérdidas del capital ganado como explicas.
ResponderEliminarA ver querido conde. Eso que tu has hecho ni es una corbertura ni es na. Es una autentica mamarrachada. Para eso cierras y cuadno lo veas claro vuelves a abrir. Porque lo que pierdes por un lado lo ganas por otro, es decir, has cerrado.
EliminarYo de lo qeu estoy hablando es de suspender las perdidas SI BAJA solo SI BAJA a cambio de pagar un pequeño precio (el precio o prima de las opciones ) que se descontaria del beneficio si sube.
Ejemplo supongamos que ibex esta a 10300. y tenemos un futuro mini o un cfd largo. Copramos una put a strike 10300. Pagamos por ello ahor amismo sobre 100 euros.
a.- Baja el Ibex, lo qeu pierdes en el fut o cfd lo ganas en la put.
b.- entre 10300 y 10400 la prima pierde valor pierdes parte de esos 100 euros o todo en 10400 y ganas lo qeu ganes en el futuro o cfd.
c.- a partir de 10400 no ejerces la opcion y se pierde. se abandona. y sigues ganando lo del futuro o cfd.
aclarado???
Buenas noches Señor Ramos, lo que planteas suena muy bien pero e de decir que, a mi también se me escapa esa jugada y que, has explicado muy bien. Habrá que leer y aprender más.
ResponderEliminarOtra manera que me he planteado, sería la siguiente, no quiero cerrar los Ibex, pero para aquilibrar pérdidas podría abrir unos cortos por ejemplo en el Dax?
muchas gracias por tu atención.
Ser
(PD hoy se te ha hechado de menos en el foro, pero quienes más los parraplases que no aportan nada)
Es la 1:51 y parece qeu el fut dow rebota razonablemente bien. Asi qeu espero no haga falta. O si lo hace qeu no tenga qeu ser al 100%.
EliminarVamos a ver , no se trata de equilibrar una posicion con otra, porque INDEFINIDAMANTE lo que ganas por un lado lo pierdes por otro.
(Solo si controlas mucho un intervalo donde cerrarias una de ella, pues podria tener alguna utilidad).
De lo qeu se trata es de que una posicion (las opciones en este caso) moririan, se agotarian solas a partir de un punto, y no solo eso, si no qeu si volviese a bajar volverian a "resucitar", con lo que si baja no pierdes y si sube, ganas algo menos (lo qeu cuestan las primas) pero no renuncias, no te quedas fuera.
Imaginate qeu tu ahroa pones corto en dax para compensar tu ibex y van y suben los dos, pues una pena que no ganes.
De esta manera qeu te digo la opcion muere, ella sola. Que mas adelante vuelve el ibex a bajar, pues la opcion resucita ella sola.
Para que te queda mas claro, comprar una opcion Put (supongamos strike ibex 10300) tu adquieres por un apequeña prima (unos 100 euros por ejemplo) el DERECHO DE VENDER un contrato de futuros (del ibex) a ese precio (10300), el DERECHO, pero NO LA OBLIGACION. Asi que si baja a 10000 por ejemplo tu tendras el derecho de vender a 10300 (ganando 300) si sube a 10500 no tendras ninguna obligacion con lo que la opcion se destruye (out of money).
También desde mi ignorancia. Creo que podrían ir los tiros por donde la exposición. No sé si se dice así. Cerrar posiciones no te permitiría volver a abrir las mismas posiciones de ahora con el margen de exposición que había antes de las pérdidas. En cambio esta cobertura de los puts es asumible y no supondría variaciones en la exposición. No se si me explico y si lo he entendido, más o menos.
ResponderEliminarExactamente.
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